21世纪经济报道记者 董鹏 成都报道 7月21日晚间，中金所发布中证1000股指期货及期权首批上市合约基准价，该商品将于明日上市。 中证1000期指首批上市的四个合约中，IM2208合约挂盘基准价爲7018.8点，IM2209、IM2212合约和IM2303合约的基准价辨别爲6988.8点、6898.8点和6798.8点。 与以往不同，此次中金所上新是期货、期权商品同步上市，这也是境外市场比拟通用的做法。 对此有期货行业人士评价称，“虽然期货、期权商品同爲风险管理商品，但是作用上略有差别，股指期货的对冲功用较爲突出，期权则可以完成对动摇率风险的管理，二者侧重点有所不同。此次同步上市有利于风险管理功用的发扬，所对应的买卖战略会愈加丰厚，方式也要更精密一些。” 就买卖门槛来看，中证1000期指最低保证金规范爲8%，上市初期实践执行规范爲15%。 依照上述IM2208合约7018.8点的基准价计算，每手合约总价值爲140.38万元，对应开仓保证金爲21.06万元。 以上爲买卖所保证金收取局部，实践买卖进程中能够还要加上期货企业收取局部，后者出于风控需求普通会额定加收一定比例，这局部静态调整。 以7月21日爲例，中信期货沪深300期指、上证50期指未加收，中证500期指保证金依照17%执行。 思索到中证1000与中证500成份股相似，若依照上述规范执行，1手中证1000期指的实践开仓保证金或在23.86万元左右。 全体来看，该商品合约价值、持仓本钱要稍大于已上市的其他期指商品。 与既有种类相比，此次中证1000期指上市速度也较爲迅速，6月22日进入征求意见环节，7月18日取得证监会同意上市，7月22日便将正式挂牌买卖。 至7月21日晚间，文华财经等局部期货行业软件，也曾经更新了中证1000期指及期权种类。 这一方面与中金所此前的临时预备有关，另一方面也得益于往年期指市场的波动表现，和市场功用的无效发扬。 据理解，自2015年当前，国际期货买卖所便树立了以“成交持仓比”爲中心的调控市场热度的机制。 前几年，股指期货也曾经先后停止了4次“松绑”，成交、持仓规模有所上升，但是成交持仓比目标依然坚持在绝对较低地位。 相关数据显示，2022年以来，股指期货日均成交持仓比仅有0.46，其中上证50期指低于0.4，沪深300、中证500期指在维持在0.5至0.6之间，显示出市场运转颠簸。 普通来说，期货种类成交持仓比超越1以上，市场活泼度、投机度才算是处于绝对较高程度，当然不同种类、不同市场环境下，该目标权衡规范不同。 从已上市种类市场功用发扬来看，添加股指期货商品供应、扩展市场掩盖度，也有助于降低股票市场动摇率，一定水平上分流二级市场抛压。